保險？理財？ 養老險的迷思

報載政治人物投資壽險、養老險保單，已成趨勢。

養老險的費率結構，是由「生存險」的保費，加上「死亡險」的保費而成。「生存險」的被保險人必須活過保險期限，才能領到保險理賠；若保險期限內死亡，則領不到任何理賠金。反之「死亡險」必須期限內死亡，才有保險金可領。

一般買養老險的人，通常在退休年齡前，不管您65歲或70歲退休，領取養老金時，必定仍活著。因此，一定領得到「生存保險金」（台灣地區男性均壽76歲，女性均壽82歲），所以「生存險」的保費必定很貴（因為幾乎百分百理賠），占整個養老險保費的八或九成（視購買時年齡而定）。換句話說，這部分形同將保費借給保險公司，若干年後低利領回而已。

「死亡險」則相反，在保險期限內死亡的機率低，因此保險公司理賠的風險低，自然保費相對低廉許多。保險公司賣養老險的利潤，來自於「生存險」的鉅額保費拿去投資，獲高利後將零頭發給養老險的受益人；購買本險的保戶，則形同把鉅額保費，交給保險公司放「低利定期存款」，退休時領回而已。

聰明的政治人物（及投保大眾），應謹記：保險重保障，理財重獲利。因此，買壽險應重「終身險」（終生保障）或「定期險」（定期保障）。至於養老險，把「生存險」的高額保費，拿去請專業的投資理財公司處理，獲利必定倍增於保險公司的養老金給付。

【2010/07/28 聯合報】